2025年人形机械人行业深度演讲：人形机械时代到

　　人工智能高速成长期间，具身智能做为承载载体主要性显著。从时间维度来看，2022 年 Chat GPT 的呈现引领大模子海潮兴起；2023 年国内大模子呈井喷式迸发态势，能力快 速迭代，模态持续拓展；2024 年大模子推理理解能力跃迁，并起头摸索垂类范畴使用落 地。Open AI 等基于大量工程尝试和频频验证提出缩放定律，了模子能力取计较能 力、参数量和数据量间的定量关系，业界也遵照该定律指点资本要素投入、鞭策模子创 新成长，近年来正在模子手艺能力、通用泛化程度等方面取得一系列冲破性进展。目前， 大模子支撑模态已逐渐从天然言语处置拓展到多模态理解和生成等场景。大模子的冲破 显著提拔了具身智能的、交互、规划和进修能力，但其正在泛化性、可扩展性和 交互无缝性方面仍存正在诸多问题。

　　我国老年生齿规模复杂，且尚处于高速增加态势。我国自 2000 年迈入老龄化社会之 后，生齿老龄化程度持续加深。按照平易近政部、全国老龄办发布的《2023 年度国度老龄事 业成长公报》，2023 年中国 60 岁及以上生齿 29697 万人，占全国生齿的 21。1%。按照联 合国 2024 年生齿瞻望测算，若是出生率等大布景没有较着改变，中国 60 岁以上生齿正在 2040 年就会达到 33%，到 2070 年则会达到 48%，而 30-59 岁的青丁壮生齿则会从 2023年的 47%下降至 2040 年的 42%，到 2070 年则会进一步下降至 33%。届时会呈现较着的 劳动生齿欠缺及老年人养护问题。

　　劳动力缺口的扩大会赐与具身智能充脚的使用场景，人形机械人正在将来将逐渐加强 经济性。按照国度统计局数据，2024 年制制业出产制制的相关人员的平均年收入为 76940 元，因而我们假设保守制制业工人的每年用人成本为 8-12 万元。按照腾讯旧事、今日头 条、制车网的材料显示当下进入工场处置功课的机械人初始投入成本差别较大，我们假 设为 20-50 万元，运维成本假设为售价的 15%，利用寿命假设为 5 年，今日头条内 容称人形机械人可单日工做小时为 16 小时。因为人形机械人尚处于晚期成长阶段，我们 假设其工做效率为保守人力的 60%。则最初得出当下人形机械人进入制制业功课的时薪 为 19。98-49。94 元/小时，而保守人力则为 38。31-57。47 元/小时，人形机械人曾经具备理论上的劣势。我们认为，人形机械人的高成本并不会一曲持续，相对于 保守人力正在工业范畴会具备显著劣势。

　　全球人形机械人行业目前处于手艺摸索的晚期阶段，但后续潜力庞大。按照 GGII 的数据，估计到 2030 年将增加至 150 亿美元，2024-2030 年间的复合年均增加率（CAGR）将跨越 56%，全球人形机械人销量 将从 1。19 万台增加至 60。57 万台。 我国正在人形机械人范畴潜力十脚。中国是全球最大的工业机械人消费国和出产国， 同时也具有全球最大的消费市场之一。正在及政策支撑下，国内机械人财产链快速、 稳健成长，持续呈现向好趋向，但需降服诸多手艺和非手艺挑和。按照 GGII 的数据，2024 年中国人形机械人市场规模 21。58 亿元，到 2030 年无望增至 380 亿元，CAGR 超 61%， 销量从 0。4 万台增至 27。12 万台。

　　2021 年后，中国人形机械人投融资数量和金额全体呈现上升趋向。投融资事务数量上，2021 年为 4 件，2022 年增至 10 件，2023 年达 30 件，2024 年 1-10 月为 33 件，已 经跨越上一年全年数据。投融资金额方面，2021 年为 1。7 亿元，2022 年提拔至 21。3 亿元， 2023 年达 54。1 亿元，2024 年 1-10 月达 42。0 亿元。按照创投日报记者连系财联社创投通 -执中数据不完全统计，本年截至目前，具身智能范畴已发生投融资事务共计 108 起，公 开融资规模跨越 271 亿元。无论是数量仍是金额都跨越了客岁全年。市设立 1000 亿 元投资基金，深圳配套 100 亿元 AI 机械人基金，通过“揭榜挂帅”机制指导社会资 本投向芯片、工致手等卡脖子环节。投融资数量取金额是市场对行业将来成长前景的认 可，目前来看，人形机械人行业成长呈现积极向上的趋向。

　　工业范畴无望成为人形机械人首要落地场景。工业出产具有高度布局化特征， 使命流程尺度化程度高，例如汽车拆卸线上的零件搬运、细密螺丝拧紧等操做，均遵照 固定流程和规范动做。这种极大降低了机械人摆设的手艺门槛，使其可以或许通过预设 法则高效施行使命。例如，优必选 Walker S 系列正在吉利汽车工场中凭仗智能摄像头取深 度进修模子，对车标及车灯实施毫米级无毁伤检测，精确率跨越 99%，还可及时反馈检 查成果。春风柳汽取优必选机械人合做整合研发、出产、物流、发卖全链条，建立了商 用车整车制制全流程数字化系统，通过工艺数字孪生、智能安排决策等手艺使用，实现 新产物验证周期较保守模式缩短 25%以上，将交付周期压缩 15%，制形成本降低 28%。 此外，工业场景对机械人的动态顺应性要求相对较低，人形机械人可依托成熟的传感器 融合手艺实现不变功课，避免中的复杂干扰。

　　估计到 2030年中国养老机械人市场规模将达 183亿元。按照国际机械人结合会（IFR） 的数据，2020 年中国养老机械人市场规模约为 38 亿元。到 2023 年，跟着办事机械人市 场的全体增加，养老机械人市场规模也响应扩大，据世界机械会披露的数据及相关 占比核算，2023 年中国养老机械人市场规模约 66 亿元。跟着人工智能、5G 通信手艺、 云计较、大数据等消息手艺的成长，传感器、伺服电机、AI 芯片、减速器等焦点部件的 成熟，养老机械人正在智能照护范畴正从“功能实现”向“体验优化”转型。估计到 2030 年中国养老机械人市场规模将达 183 亿元。

　　工业场景的使用曾经逐渐到来，大模子为人形机械人带来不成替代性。自 2024 年 4 月起，Optimus 已正在特斯拉旗下电池工场起头功课，次要担任 4680 型电池单体的分类取 托盘插入工做。正在演示中，它能取从动化设备共同，将电池精准抓取并划一摆放正在料箱 中，展示出适配工业节奏的高效性。Figure 系列机械人搭载 Helix 大模子，正在零样本进修 取柔性操做上表示凸起。Figure02 已能正在无事后锻炼的环境下，成功抓取数千件新物品， 包罗玻璃成品、纺织品等易损或柔嫩的“难处置品”。Figure02 展现了“共享大脑”的 协做能力：两台机械人共同分拣目生杂货，无需事后编程即可完成分类摆放，实现了工 业机械人几乎不成能做到的行为。

　　跟着老年生齿数量的增加和全平易近糊口质量的提拔，将来养老需求将愈加多元化、高 质量化，聪慧健康养老办事财产将送来庞大机缘。按照中商财产研究院的预测，2019 年 中国聪慧养老市场规模约为 3。50 万亿元，2023 年市场规模增至 6 万亿元，年均复合增加 率达 14。42%。中商财产研究院阐发师预测，2024 年中国聪慧养老市场规模将达到 6。80 万亿元，2025 年市场规模将达 7。21 亿元。

　　取保守工业机械人分歧，人形机械人可笼盖复杂出产环节。保守工业机械人高效且 具备性价比，但功能大多比力单一，良多个性化、定制化的产物无法靠流水线同一拆卸， 但通过 AI 大模子，人形机械人能够进入非标产物的流水线，把批量出产的零部件按客户 的定制需求拆卸成产物。正在家庭办事、公共办事等更复杂多变的场景中，人形机械人也 更具劣势，可顺应分歧的和需求完成多种使命。 人形机械人已率先使用于汽车工业，物流等行业。的认为例，Figure 02 应 用于宝马汽车工场，特斯拉 Optimus 使用于自家特斯拉汽车工场，Apollo 正在亚马逊、GXO 等物流核心和奔跑工场均有使用。自从等功 能，且能处置抓取、拼接、拆卸小零部件等较为复杂的营业。我们认为人形机械人取传 统机械臂、工业机械人等功能具备较大差别，且正在将来逐渐成长后将会具备更大劣势， 值得等候。